Finanças e Investimento:
O que é um vínculo perpétuo?
Bônus perpétuos são títulos que não têm uma data de vencimento definido. Geralmente, as ligações não podem ser trocadas em qualquer momento, mas gerar algum tipo de retorno, desde que o
vínculo é mantido. Como com qualquer emissão de obrigações, é possível para um investidor que vender um vínculo perpétuo, se ele ou ela deseja fazê-lo, transferindo todos os direitos sobre os lucros futuros para o novo proprietário do vínculo. O conceito de um vínculo perpétuo não é novo. O Tesouro britânico emitiu um dos exemplos mais antigos deste tipo de vínculo ao tempo das guerras de Napoleão nos primeiros anos do século XIX. Hoje, o governo do Reino Unido continua a emitir um tipo deste vínculo conhecido como um consol. Como era verdade no passado, o formato para um vínculo perpétuo é geralmente um
callable bond, embora alguns não são chamados para um número de anos. Um perpétuo
rendimento de títulos não é diferente o tipo de lucro que pode ser realizado de dividendos pagos em
ações de estoque. A fórmula de vínculo perpétuo básica inclui uma quantidade de cupão fixo que por sua vez é dividida por uma
taxa de desconto que é predeterminado para conta em parte para inflação econômica. Isso ajuda a colocar um tampão no valor de títulos ao longo do tempo, mesmo que o retorno sobre a emissão de obrigações é sob a forma de juros. A ideia de um perpétuo
debênture não é inédita. Na verdade, existem os analistas financeiros e outros que acho que a questão dos bônus perpétuos seria uma excelente opção para muitos governos a emitir em vez de tipos de vínculo que atualmente são emitidos pelos governos nacionais e locais, em muitos lugares ao redor do mundo. Um perpétuo callable bond ainda iria servir os propósitos dos
títulos emitidos para o edifício de finanças ou de outros projetos de melhoria dentro de uma jurisdição local, mas permitiria maior flexibilidade que permite a ligação a ser chamado a critério da jurisdição, ao invés de vencimento em uma data predefinida. Como com a maioria dos tipos de problemas de ligação, um vínculo perpétuo tende a ser um investimento relativamente estável, que continuará a fornecer pequenas quantidades de lucro, enquanto a ligação estiver ativa. Isto faz com que o laço uma opção atraente para os investidores que tendem a ser muito conservadores. No entanto, um vínculo perpétuo nunca é susceptível de produzir um enorme lucro em um curto período de tempo, característica que desligará os investidores que estão mais dispostos a assumir riscos em troca a chance de realizar um maior retorno.
Como posso ser salvo enquanto compras on-line?
Como mais e mais pessoas têm tomado para comprar tudo de vitaminas para automóveis na Internet, preocupações abundam sobre a segurança de comprar coisas online. Se fazer suas compras de trabalho ou em casa é mais conveniente para você, precisa parar a fim de proteger suas informações pessoais? Embora haja sempre um risco ligeiro, algumas etapas fáceis aumentará dramàtica sua segurança ao fazer compras on-line. Primeiro, quando compras on-line, nunca fazê-lo de um computador público. Utilize apenas o seu trabalho ou computador de casa, garantindo que você ou seu cônjuge são os únicos com acesso às informações armazenadas nele. Além disso, se você quer ter a certeza de que sua informação é segura, não tem quaisquer sites armazenar suas informações de
cartão de crédito . Você pode salvar alguns segundos quando você fazer compras nesse site de novo, mas vale a pena a insignificante quantidade de tempo que salvou a privacidade de não ter um varejista salvar suas informações de cartão de crédito. Compras on-line é mais seguro quando você está comprando de uma empresa bem conhecida, estabeleceu. Se você tiver um problema com seu pedido ou suas cargas de uma empresa que ninguém nunca ouviu falar de, você pode estar sem sorte. No entanto, se você tem o mesmo problema com uma empresa estabelecida com abundância de locais diferentes, você pode facilmente encontrar alguém para ajudá-lo a solucionar o problema. Na mesma linha, quando você está comprando on-line, você deve sempre se certificar que a empresa tem uma maneira fácil de entrar em contato com o
atendimento ao cliente. Eles devem ter um
e-mail do endereço, o número gratuito, ou chat ao vivo com portagem — de preferência a todos os três. Se você não encontrar uma maneira de entrar em contato com o atendimento ao cliente, não a ordem dessa empresa! Usar um cartão de crédito quando você está comprando on-line é geralmente mais seguro do que um cartão de débito. Se algo acontecer com seus encargos no cartão de crédito, o dinheiro não tenha sido deduzido da sua conta. Além disso, a maioria das empresas de cartão de crédito oferecem proteção contra fraudes e isso não é verdade para todos os cartões de débito. Alguns cartões de crédito nem fornecer números de conta de
cartão de crédito virtual que podem ser usados apenas uma vez, garantindo a sua segurança. Finalmente, quando compras on-line, como em lojas físicas, use o bom senso. Não dão informações tais como seu
número de segurança social aos varejistas. Verifique seu extrato do cartão de crédito para certificar-se de que você está apenas sendo cobrado uma vez e apenas para a quantidade real de sua compra. Prestando atenção e sendo cuidado, compras on-line devem ser um empreendimento de muito baixo risco.
Qual é a importância da margem de lucro?
"
Margem de lucro"é um termo que se relaciona com a quantidade de retornos ou lucro que uma empresa gera como resultado de seus esforços operacionais. Uma fórmula básica para identificar este tipo de figura é dividir a quantidade de lucro gerado esquerda após se estabelecer impostos pela receita. Cálculo da margem é importante por várias razões, tais como o fornecimento da empresa com um meio de medir o seu sucesso, tornando-o mais fácil de determinar como alocar os lucros no próximo ano e identificar quando devem ser tomadas medidas para
aumentar os lucros , para que uma margem de mais desejável é gerada no próximo ano fiscal. Como um meio de medir o sucesso de uma empresa de um ano para o outro, a margem de lucro torna possível determinar se a empresa tem ganhou ou perdeu terreno em comparação com períodos passados. Isto muitas vezes fornece alguns insights sobre o quanto uma empresa tem resistido a um período económico difícil, ou conseguiu suportar a nova competição no mercado. Se a empresa conseguiu pelo menos manter a mesma margem de lucro de um ano para o outro, apesar das condições adversas, este é um indicador que a empresa está executando bem e é estável financeiramente. O cálculo deve indicar que a empresa perdeu terreno, este pode ser o despertar que leva a reavaliar a operação e encontrar maneiras de cortar custos para melhorar a margem durante o próximo ano. O montante da margem de lucro que é realizado por um ano operacional específico também prepara o palco para decidir se e como financiar projectos durante o próximo ano. Uma margem de lucro relativamente baixa pode indicar que o lançamento de um novo projeto deve ser adiado até outras operações são estabilizadas. Margens de lucro mais elevadas pode significar que a empresa razoavelmente pode dar ao luxo de iniciar vários projetos que poderiam render lucros adicionais ao longo do tempo, simplesmente usando os lucros obtidos no passado. Quando este for o caso, a margem de lucro do ano anterior é alocada para que parte do dinheiro volta para o funcionamento do núcleo, alguns em investimentos e o restante em projetos que será lançado no próximo ano. Como parte da avaliação da margem de lucro, a empresa pode ver esta figura como uma indicação de que medidas devem ser tomadas para cortar despesas quando e quanto possível. Isso pode levar à reformulação do processo de fabricação para reduzir o desperdício de matérias-primas, ou redefinir os postos de trabalho para que os custos trabalhistas são minimizados. As alterações podem incluir também revendo os custos de materiais e outros suprimentos que vão para o processo de produção, buscando o melhor preço de fornecedores ou possivelmente negociar melhor preço com novos fornecedores. Avaliando a margem de lucro pode ajudar uma empresa a entender quando a atual estrutura operacional está funcionando dentro dos parâmetros aceitáveis, e quando há uma necessidade de fazer alterações que, em última análise, resultam em uma empresa mais forte.
Quais são os diferentes tipos de custos operacionais?
Amplamente,
os custos operacionais se enquadram em categorias fixas e variáveis, determinadas pela forma levam de período para período.
Os custos fixos permanecem os mesmos, não importa o que se passa em uma empresa, enquanto os custos variáveis oscilam em resposta ao uso e outras atividades. Contabilidade para ambos é necessária manter registros precisos e desenvolver orçamentos adequados. Algumas ferramentas para estimar os custos variáveis estão disponíveis para ajudar a controlá-los, como eles podem se tornar um problema quando um negócio não conta para eles. De um negócio
custos fixos operacionais permanecem estagnadas não importa há quanto tempo está aberto e quanto produz. Estes custos incluem coisas como taxas de seguro, de pagamentos, do aluguel ou
hipoteca para reter a assessoria jurídica e assim por diante. Eles são regulares, recorrentes despesas que não oscilam, exceto pelo arranjo. Por exemplo, uma companhia de seguros pode aumentar o preço de uma política quando se renova. De mês a mês, no entanto, os prémios permaneceria o mesmo. Em contraste, os custos operacionais variáveis flutuam. Utilidades como água e electricidade são monitoradas para fornecer taxas baseadas em uso. Quando as empresas utilizam mais, pagam mais, às vezes substancialmente mais se eles vão sobre estimativas de uso de linha de base. Suprimentos e empregado,
folha de pagamento também podem ser variável. Se um restaurante está aberto para jantar, sete noites por semana, por exemplo, ele vai precisar de mais comida do que se está fechado três daquelas noites. Da mesma forma, seriam necessários mais funcionários para períodos de pico de negócios e horário estendido, e horas podem ser cortadas em outras vezes para diminuir as despesas de folha de pagamento. Dentro os custos operacionais fixos e variáveis, as empresas podem ser capazes de tratar os custos sob uma variedade de categorias de impostos. Alguns são as despesas directamente relacionadas com a melhoria de negócios, como locações de equipamentos e estruturas, que podem ser dedutíveis. Da mesma forma, honorários profissionais de advogados e contabilistas caberia em sua própria categoria de imposto para permitir que a empresa a deduzir-lhes. Se um custo pode ser directamente relacionado com o custo de fazer negócios, pode ser elegível para tratamento fiscal especial. Custos fixos incluem os prémios, aluguéis, locações e taxas, enquanto variável custos operacionais pode envolver atividades como gastos de capital, folha de pagamento e suprimentos. Empresas que precisam de
orçamento para suas
despesas variáveis pode usar ferramentas como estimativas das agências de utilidade e criar gráficos de ano para ano. Estes gráficos podem fornecer informações ásperas sobre quanto uma empresa pode despender para gastar, determinado experiências passadas. Por exemplo, a folha de pagamento para funcionários durante a temporada de férias pode ser previsível com base nas despesas da temporada passada, com um ajustamento para aumentos.
Quais são as contribuições de After-Tax?
Após impostas contribuições também podem ser chamadas de contribuições voluntárias. Eles consistem de qualquer dinheiro que você deposita em uma conta de aposentadoria ou anuidade, depois de ter pago estado e federais impostos sobre ele. Qualquer dinheiro que fazes fica depositado em uma aposentadoria conta ainda tem os impostos de segurança social retirados, pelo menos nos EUA. Ainda antes de impostos contribuições quer dizer que quando você retirar o dinheiro em um momento posterior, particularmente se é antes de se aposentar, você terá que pagar impostos sobre ele. As pessoas cada vez mais abraçaram após impostas contribuições porque elas significam que a retirada destes fundos em um momento posterior não será taxada. Alguns assumem que os impostos só podem subir, e que espero que sua
renda pessoal vai aumentar muito. Retirada de dinheiro antes de impostos pode significar pagar um imposto muito maior sobre isso em um momento posterior. Por exemplo, se você decidir retirar algum de seu dinheiro de pensão para uso em mudar-se, talvez você precise tirar um pouco. A quantidade que você remover, dependendo de como ele é gasto pode aumentar significativamente sua renda total para o ano. Se você fizer um anual de
salário de $60.000 dólares americanos (USD), remoção de $50.000 USD iria colocá-lo em um muito maior
suporte de imposto para o ano em que você retirar este dinheiro. Alguns podem ser recuperados no final do ano se o dinheiro foi gasto nas despesas médicas, educação ou a compra de uma casa, mas isso não deve cobrir tudo. O que ocorre quando uma grande soma de dinheiro for removida de uma conta antes de impostos é que você geralmente vai pagar uma grande parte disso em impostos. Isto não pode beneficiá-lo, se você precisa de dinheiro agora mesmo e encontra que é significativamente reduzida, mesmo se você é capaz de recuperar um pouco mais tarde. Se este dinheiro é colocado em uma conta de contribuições após impostos, então você tem acesso a todo o dinheiro que você tirar. Já foi julgado como rendimento e tributado em anos anteriores, então não há imposto sobre esse dinheiro, que você pode pagar um pequeno imposto sobre juros feito do dinheiro. Quaisquer valores que você deseja remover de uma conta após imposta vêm na íntegra, apenas como fariam se você removê-las de uma
conta poupança para o qual você fez contribuições voluntárias após impostas. Se em algum momento, aumentar taxas de imposto, você pode se encontrar muito mais impostos sobre antes de impostos a pagar contas de investimento. Pode fazer sentido ter uma conta de contribuições após impostos por este motivo, desde que o dinheiro investido só pode ser tributado uma vez. Por outro lado, é claro o que aconteceria se um plano de impostos diferentes foram adoptado no futuro, por exemplo, um imposto em compras, em vez de renda, como é proposto por alguns senadores. Nesses casos, seria difícil dizer se o dinheiro que você removeu seria isento de imposto em compras se ele tinha sido removido de uma fonte de contribuições após impostos.
O que é senhorio seguros?
Proprietário seguro serve para proteger os senhorios durante circunstâncias onde eles são impedidos de usar sua propriedade para ganhar uma renda. Estas circunstâncias incluem disputas legais entre um proprietário e
inquilino. Se
despesas legais são comprados como parte da cobertura de seguros, senhorios serão compensados por quaisquer taxas legais relacionadas. Em casos onde a propriedade danificada ao ponto que é habitável, senhorio seguro ajudará a cobrir os custos para reparar os danos, bem como para compensar a perda de aluguel ao senhorio coletados durante a reconstrução. Como todos os contratos, a linguagem precisa da cobertura de seguros deve ser cuidadosamente revisada para entender precisamente o que é e não é coberto. Cobertura pode ser limitada a danos do interior ou exterior da propriedade. Devido à variedade de cobertura disponível, senhorios geralmente são aconselhados a cuidadosamente considerar diferentes opções antes de comprar uma
apólice de seguro. Seguro abrangente fornece cobertura para todos os tipos de situações, exceto aquelas especificamente excluídas. Em contraste, condições de perigo em geral cobrem poucos tipos de danos e listam apenas as perdas que serão cobertas. Potenciais tomadores são também muitas vezes aconselhados por companhias de seguros para não só considerar possíveis prejuízos, mas também de calúnia, difamação e
discriminação. Proprietário seguro geralmente oferece dois métodos através do qual Propriedade perdas podem ser resolvidas: o real
valor do dinheiro e o
valor de substituição. Senhorios geralmente pagam um prémio inferior para dinheiro real liquidação do valor, desde que eles receberão compensação somente após reprovação é subtraída do valor atual da propriedade. Com a liquidação do valor de substituição, compensação vai cobrir o custo de substituir a propriedade danificada sem considerar qualquer reprovação. Propriedade, no entanto, terá de ser substituído para se qualificar para este assentamento. Se ele não for substituído, liquidação, por padrão, provavelmente será o valor em dinheiro real. Além de escolher o dinheiro real método de assentamento de valor, uma outra opção para reduzir o prémio de seguro de proprietário é aumentar a franquia. A franquia é a quantidade de dinheiro que o tomador se vai pagar para recuperar uma perda. Franquias mais elevadas também podem resultar em descontos. Porque o senhorio seguro cobre apenas a propriedade e os direitos do proprietário, inquilinos podem beneficiar muito de seguro dos locatários. Danos a bens pessoais ou de propriedade de outra pessoa dentro da residência do inquilino ser responsabilidade do inquilino. Seguro dos locatários fornecerá cobertura de
responsabilidade e, em alguns casos, também poderia cobrir despesas legais pertinentes. Seguro dos locatários, semelhante ao oferecido para senhorios, tem uma variedade de opções para a cobertura.
O que é um cronograma de empréstimo?
Um cronograma de empréstimo é um relatório que dá detalhes sobre o reembolso do empréstimo, geralmente em relação a uma
hipoteca ou outro empréstimo juros estruturados. Há vários itens listados em uma tabela de empréstimo, incluindo o principal, ou a quantidade de dinheiro em dívida. Este valor é o montante do empréstimo, depois que o
pagamento tem sido subtraída. O horário de empréstimo também relaciona a taxa de juros e mostra interesse em incluída em cada pagamento. Um cronograma de empréstimo destina-se a dar tanto o devedor e o credor um bom registro dos termos específicos e condições do contrato de relance. Às vezes chamado de uma agenda de amortização, detalha quantos pagamentos são obrigados a pagar o empréstimo na íntegra, a frequência dos pagamentos e quanto capital e juros é pago para baixo com cada pagamento pontual. Amortização é um cálculo, que divide o principal pelo número de meses permitidos para reembolso do empréstimo. Então, o interesse é calculado de acordo com o comprimento do empréstimo e a taxa atual. Você vai notar no primeiros pagamentos em sua agenda de empréstimo que seus pagamentos de juros são mais elevados do que os seus pagamentos de principais. Geralmente funciona assim até a meio caminho através da vida do empréstimo. Você vai notar que o montante de juros pago a cada mês vai para baixo, enquanto o montante do capital a ser pago a cada mês aumenta. Quando você chegar ao ponto de metade do caminho, você verá que os pagamentos começam a nivelar. Então, você vai começar a pagar principal mais do que interesse a cada mês, até que o empréstimo é pago. Certifique-se de perguntar ou não podes um
período de carência para pagar o empréstimo. Um período de carência permite entre cinco dias e duas semanas para fazer seu pagamento depois que na verdade é devida, sem ser penalizado. Há muitas razões para períodos de graça, mas uma das razões é que ajuda o credor a evitar o horário de empréstimo de reestruturação, toda vez que um pagamento é um dia de atraso. Lembre-se também, que os pagamentos de juros muitas vezes são dedutíveis, por isso traz sua agenda de empréstimo ao longo quando você visita o seu
contador ou preparador de imposto. Se cada um de seus pagamentos ao longo do ano foi feito em tempo hábil de acordo com os termos do empréstimo, seu horário de empréstimo irá fornecer um registro acurado dos juros pagos, que podem ser deduzido. Muitos credores também enviará um registro adicional de juros em torno de imposto sobre o tempo.
O que é troca de moeda?
Troca de moeda é o maior
mercado financeiro do planeta. Estima-se que excedam US $ 2 trilhões de dólares (USD) é trocado todos os dias. Compare isto com a New York
Stock Exchangede transações diárias de aproximadamente 50 bilhões de dólares, e pode-se ver que a magnitude da moeda negociação mercado excede todos os outros mercados acionários do mundo combinadas. A prática da troca de moeda é também comumente referida como foreign exchange,
Forexou FX para breve. Toda moeda tem um valor em relação às outras moedas ao redor do mundo. Troca de moeda usa a compra e venda de grandes quantidades de moeda para complementar as mudanças no valor da moeda a fim de ganhar um lucro.
Por que o valor da moeda flutua
Existem duas razões principais por que flutua o valor relativo de uma moeda. A primeira é por causa de um mercado "real", que é baseado na oferta e demanda. Por exemplo, como fora investidores ou visitantes desejam comprar as coisas dentro de outro país, eles são forçados a converter sua moeda doméstica para a moeda do país em que eles estão comprando. Da mesma forma, como o dinheiro sai do país, as pessoas devem vender sua moeda para a moeda estrangeira, que eles precisarão gastar ou investir no exterior. Troca de moedas unidades oferta e demanda, que faz com que valor da moeda aumentar ou diminuir. A segunda força de flutuação da moeda é especulação. Quando os investidores que uma determinada moeda atuará fortemente ou fracamente, eles vão comprar ou vender em conformidade. Esta especulação pode ter consequências drásticas na moeda nacional e, consequentemente, na economia de um país. Durante a crise do sudeste asiático em 1997, por exemplo, como as nações na Ásia começaram a enfrentar crises econômicas, a especuladores usado moeda de negociação para realizar lucros enormes e, na opinião de muitos analistas, contribuído para agravar o problema.
Benefícios de Forex
Troca de moeda tem muitos benefícios muito reais sobre diferentes tipos de
capital próprio de negociação como a bolsa de valores. Os spreads Forex são extremamente baixos, ou seja, que não há muita distância entre a cotação da moeda e o preço de oferta; Isto geralmente resulta em custos muito baixos para um
comerciante da moeda. A volatilidade, ou a medida de quanto o preço varia ao longo do tempo, da moeda mercado é extremamente alto, o que significa que um comerciante pode gerar retorno enorme sobre uma determinada troca. A relação da volatilidade de espalhar é aproximadamente 500: 1 para o
mercado de Forex, em comparação com 100: 1 para o mais ideal dos estoques. Em outras palavras, geralmente troca de moeda implica um mercado com preços flutuantes e comerciantes que concordam com o preço. Até recentemente, a mercado de troca de moeda estava fechada para os pequenos investidores. Conglomerados de banca composta de vários negócios e grandes empresas multinacionais foram os principais motores deste lugar de mercado. Nos últimos anos, no entanto, novas tecnologias abriram as portas para os investidores de todos os matizes: agora é possível para as pessoas de participar no mercado através da Internet. Vários sites existem que permitem que uma pessoa criar uma moeda de conta e o comércio de seu próprio computador; alguns serviços também têm corretores para dar conselhos, responder perguntas e ajudar a gerenciar a negociação. É difícil perder o enorme benefício deste mercado "novo" para o investidor individual: retornos mais elevados, com menor risco, dado a mesma quantidade de conhecimento de mercado, tem uma pequena desvantagem.
O que é uma taxa de garantia?
Uma taxa de garantia é uma taxa que é paga a fiança pelo devedor, em troca da promessa do fiador para honrar uma dívida específica a um credor, no caso em que o devedor for incapaz de resolver essa dívida. O termo também se refere a um tipo de taxa que é avaliada pelas entidades que fornecem
hipotecas-títulos de utilização de credores lastreados. Nesta aplicação, a taxa de garantia muitas vezes feixes em um número de serviços de apoio que protegem os interesses do credor, incluindo a venda dos valores mobiliários para os investidores, elaboração dos relatórios que são roteados para agências reguladoras, bem como investidores e gerenciando o pool de títulos a melhor vantagem. Outra forma da taxa de garantia encontra-se com as importações de vários produtos. Nesta aplicação, a taxa é paga antecipadamente por um comprador como forma de promessa de resolver a totalidade do montante devido, uma vez que o carregamento tem chegado, pela alfândega e inspecionado pelo comprador. Se o carregamento está em conformidade com os termos da ordem, o comprador libera o pagamento integral ao vendedor. O carregamento não deve cumprir com os termos de ordem, o comprador notifica o vendedor do problema e permite tempo suficiente para o problema a ser resolvido. Dependendo das leis que se aplicam, o comprador pode ser capaz de recuperar a taxa de garantia se nenhuma resolução for possível. Em todas as suas encarnações, a taxa de
garantia de negócio é projetada para proteger os interesses daqueles que alargaria a algum tipo de crédito para os outros, bem como fornecer algum grau de proteção para os indivíduos e as empresas que recebem esses privilégios de crédito. O uso deste tipo de taxa ajuda a diminuir a quantidade de risco envolvido com o negócio, em que os vendedores ou os credores têm mais garantia de compensado, mesmo se o comprador ou mutuário deve padrão no contrato. Ao mesmo tempo, as taxas podem ajudar um devedor em uma dívida pendente de compensação no caso em que uma perda de doença ou trabalho prolongada torna impossível para honrar a obrigação de dívida. O montante da taxa de garantia pode variar com base em vários fatores. Em muitos casos, o
rating de crédito do devedor é uma das principais considerações. A quantidade de dinheiro envolvido no tratamento do negócio também é muito importante para a determinação do montante da taxa. Na maioria dos casos, a taxa é uma percentagem do montante total, com subsídios feitos para excelente ou acima da média de ratings de crédito. Há algumas situações onde a taxa é uma taxa fixa, independentemente da quantidade ou o
histórico de crédito do devedor.
O que é um Tontine?
Um tontine é um tipo de investimento onde os participantes pagam em um pool de fundos e recebem dividendos iguais do fundo. Como membros morreram, os dividendos são divididos entre um número cada vez menor de pessoas, resultando em maiores pagamentos. Quando resta apenas uma pessoa, essa pessoa recebe todo o dinheiro do fundo, fazendo para um pagamento extraordinário em idade avançada. Este conceito é chamado Lorenzo de Tonti, um banqueiro que viveu no século XVII e parece que foram os pioneiros a ideia. A configuração de tontina tinha, originalmente, o dinheiro vai para o estado, quando todos os accionistas morreram, e foi desenvolvido como um método para angariar fundos, incentivando cidadãos para apostar, parecido com o modernas estatal de loterias. Membros de uma associação de tontina Aposto que ia viver mais que outros membros, ficando maiores e maiores dividendos ao longo do tempo. Infelizmente, esta configuração também criou um incentivo para enganar assassinando outros membros do grupo para acessar maiores dividendos, e em muitas regiões, os governos proibiram tontinas para resolver esse problema. Além da questão da membros da piscina encorajando os outros para sair através de meio desagradável, uma grande desvantagem da tontine foi que pagamentos cessaram no momento em que morreu um membro. Os investidores receberiam dividendos durante suas vidas, mas os membros familiares sobreviventes ganharia nada após a morte. Se a tontina foi o único investimento, isso poderia deixar famílias em situação de desvantagem, a menos que o investidor também salvou e investiu os dividendos para fornecer para os sobreviventes. Uma versão moderna da tontine pode ser vista em algumas regiões onde é usado como uma forma de seguro de saúde. Membros comprar em uma piscina e recebem dividendos anuais a pagar as despesas de cuidados de saúde. Como eles começam a idade, que exigem mais cuidados, eles ficam maiores dividendos, porque membros da piscina estão morrendo. Este arranjo de tontina pode criar um incentivo para poupar dinheiro em cuidados de saúde, tanto quanto possível, para que os membros não precisam usar seus dividendos a pagar cuidados de saúde. Alguns locais de trabalho usam esta opção para fornecer serviços de seguro de saúde para os empregados. Criadores estruturam as legalidades cuidadosamente para evitar correr afoul da leis proibindo tontinas tradicionais. Empregados também podem optar por iniciar o seu próprio, e em alguns casos um empregador pode concordar em patrocinar o fundo combinando com os pagamentos e outros benefícios. Funcionários podem querer discutir as opções com um departamento de recursos humanos para determinar o que legalmente podem fazer e quanto apoio a entidade patronal proporcionaria.